Idea#11 Proptech: Rent-to-own
Plataforma tecnológica de alquiler con opción a compra (Rent-to-own), dirigida a compradores de vivienda que no están preparados para la hipoteca.
¡Bienvenidos a Boostup Venture Studio!
Presentamos ideas de negocio probadas y exitosas en el extranjero que pueden ser reproducidas tanto en España como en América Latina.
A continuación, te presentamos un modelo de negocio que lo está “petando” en EEUU, pero que aún no ha llegado a nuestros mercados.
¡Es una gran oportunidad para que la emprendas!
Hoy presentamos la startup Divvy Homes:
Plataforma tecnológica de alquiler con opción a compra (Rent-to-own), dirigida a compradores de vivienda que no están preparados para la hipoteca.
🔗 Link web: https://www.divvyhomes.com/
🌎 Fundada en EEUU en 2017
Actualmente, principalmente están presentes en 9 estados de EEUU.
¿Por qué fundar esta empresa en España?
🎯 Target y Mercado:
Tamaño de mercado: En España actualmente hay aproximadamente 19 millones de hogares, de los cuales el 25% reside en alquiler o cesión, unos 4,7 millones. En los últimos 20 años, ha habido un incremento del 20% de vivienda en alquiler, dando señales de la falta de viabilidad para adquirir una vivienda. Solo teniendo en cuenta esta diferencia del 20% y el número de hogares en 2004 (14,7m), asumiendo que este 20% de diferencia ha disminuido por la poca accesibilidad a las hipotecas, el total de hogares potenciales para programas Rent-to-own podría estimarse en 1,6 millones.
Target: Uno de los targets más atractivos para este tipo de programas serían las personas en una franja de edad entre 25 y 34 años, con empleo estable y con poco riesgo de crédito, pero que no han ahorrado para la entrada de una hipoteca.
Dinámica de mercado y oportunidad: Dificultad de acceso a la vivienda para los jóvenes. En 2002, un 65% de los jóvenes tenía una vivienda en propiedad. Hoy en día, esta cifra ha caído un 40%, con solo un 25% siendo propietario.
Dinámica de mercado y oportunidad: Disminución del ahorro entre los jóvenes respecto a sus antecesores, con una caída del ahorro significativa por parte de las nuevas generaciones. El ahorro medio de los milenials es de 3.000€ mientras que el de sus padres, en su época, fue de 90.000€.
Dinámica de mercado y oportunidad: Caída de la compra de vivienda con hipoteca, con un 60% del total de compras en efectivo a tocateja. Esto da señales de quién es el comprador, posiblemente fondos internacionales y no hogares españoles.
Dinámica de mercado y oportunidad: Subida de los tipos de interés aplicada por el Banco Central Europeo (BCE), hecho que se traslada en un endurecimiento de las condiciones hipotecarias y dificultando la compra de vivienda a través de esta tipología de financiación.
Dinámica de mercado y oportunidad: Iniciativa por parte del gobierno de España ayudando a los hogares con Avales ICO para la compra de la primera vivienda, dando señales que el mercado Español necesita nuevas dinámicas para mejorar la situación de la vivienda.
Dinámica de mercado y oportunidad: A pesar de que las hipotecas han sufrido un encarecimiento en los últimos años, sigue siendo, de media, un 12% más rentable pagar una hipoteca que un alquiler en España.
Si quieres desarrollar la idea de negocio y quieres más información de por qué desarrollar esta empresa en España o América Latina: Lánzate.
Modelo de negocio probado y exitoso: Divvy Homes
🏦 Inversión e Inversores
💰 Ha recibido Inversión total por valor de: 390M$
Su última financiación en equity fue de $200m en Agosto de 2021 (a valoración de $2bn)
También consiguió una financiación de deuda por un importe de $735m en Octubre de 2021, entre los prestamistas podemos destacar la reputada firma Goldman Sachs.
Inversores destacados:
💸 Tiger Global Management: Uno de los Venture Capitals más potentes a nivel mundial, con un portfolio de más de 800 startups. Algunas de las compañías en las que ha invertido: OpenAI, Softbank, Uber, Airbnb, Stripe, Meta, Mercado Libre,.... Actualmente gestiona 58,5 miles de millones de dólares..
💸 Andreessen Horowitz: Otro de los VCs más relevantes del ecosistema, fundado en 2009 por Marc Andreessen y Ben Horowitz. Ha invertido en más de 1.000 startups, con relevantes inversiones como: Github, Meta, Instagram, Oculus, Pinterest, Roblox, Slack, Coinbase,.... Puedes ver su portfolio aquí. Actualmente gestiona 42 miles de millones de dólares..
🌊 Principales Métricas:
Actualmente cuenta con la colaboración de 36.000 agentes inmobiliarios.
Desde su creación, Divvy Homes acumula un total de 750.000 aplicaciones por parte de los usuarios que quieren aplicar a su programa.
Se estima que en 2023, Divvy Homes materializó unas ventas de $307.4m.
Tras su última ronda de inversión, se valoró la compañía en 2 mil millones de dólares, convirtiéndola en uno de los unicornios más prometedores del sector inmobiliario estadounidense.
Está presente en 9 estados de EEUU y en 17 ciudades metropolitanas.
Actualmente cuenta con 150 empleados.
Ganó en la categoría de financiación alternativa, el Inman Best of Proptech 2023, uno de los premios más relevantes en el sector de Real Estate de USA.
El producto de Divvy Homes que puedes replicar tú en España:
🛠️ Producto:
Divvy Homes es pionera en un programa modernizado de alquiler con opción a compra (rent-to-own). Sus clientes eligen cualquier vivienda del mercado, Divvy la compra en efectivo y se la alquila. El cliente paga un alquiler mensual y un extra para ahorrar hasta la entrada para la compra, hecho que ocurre tras un periodo de arrendamiento de tres años. Al final del programa, el cliente puede elegir entre comprar la vivienda a Divvy con ese porcentaje fijado como pago inicial o retirar sus ahorros.
El funcionamiento, paso a paso, es el siguiente:
Solicitud de precalificación: El cliente solicita la precalificación y se le evalúa en función de su situación laboral, sus ingresos y una comprobación de su crédito. Divvy exige a sus clientes una puntuación FICO mínima de 550, unos ingresos familiares mensuales mínimos de 2.500 dólares y un historial de empleo disponible durante los últimos 3 meses.
Búsqueda de vivienda: A continuación, el cliente busca la vivienda de su elección. Casi todas las casas de las 19 áreas metropolitanas de los 9 estados en los que Divvy presta servicio son elegibles. Para cerrar un trato, los clientes pueden utilizar su propio agente inmobiliario o encontrar uno a través de la red de más de 36.000 agentes de Divvy.
Compra de la vivienda:: Divvy compra la vivienda en efectivo. El pago en efectivo incluye todas las tasas, costes de cierre, impuestos y seguros. El cliente realiza un pago inicial del 1-2%, que representa el capital inicial de la vivienda del cliente. El contrato inicial de Divvy incluye un precio "futuro" acordado y refleja una revalorización del precio de la vivienda a tres años vista.
Periodo de Alquiler: A continuación, el cliente se muda y paga las mensualidades del alquiler. El 70-75% del pago representa el valor justo de mercado del alquiler, mientras que el 25-30% restante se destina a una cuenta de ahorro. El programa está diseñado para que los clientes alcancen el porcentaje de capital inmobiliario en 3 años.
Decisión final de compra: Transcurridos tres años, el cliente puede comprar la vivienda o marcharse con sus ahorros, menos una comisión de revalorización del 2%. Si el cliente compra la vivienda, el capital que ha acumulado se destina al pago inicial de la hipoteca.
Tradicionalmente, las personas estaban limitadas a ser propietarios o inquilinos. Divvy Homes introduce una tercera opción, que permite alquilar y ahorrar para la vivienda con la opción de compra a un precio garantizado.
🏧 Modelo de negocio: B2C
El modelo de negocio de Divvy Homes se sustenta en dos principales fuentes de ingresos:
Alquiler de la vivienda: Fuente de ingresos recurrentes estipuladas por contrato con una duración de 3 años. La morosidad del cliente es menor, ya que además del alquiler, el cliente destina una parte a Divvy Homes para la potencial compra, estando mayormente vinculado que un alquiler normal.
Revalorización de la vivienda: Al inicio del contrato, Divvy Homes ya estipula la venta de la casa que ha comprado a un precio revalorizado, por lo que se asegura una rentabilidad con la venta desde un inicio.
Cabe resaltar que Divvy es una empresa muy intensiva en capital, habiendo recaudado hasta la fecha un total de 1.200 millones de dólares. La mayor parte de su capital procede de grandes líneas de deuda de prestamistas como Cross River Bank, Goldman Sachs, Moore Capital y Libremax. Su acceso a la deuda les ha permitido apalancar sus casas casi al 95%.
👥 Equipo:
El equipo fundador de Divvy Homes está compuesto por cuatro fundadores:
1.) Adena Hefets: CEO y Cofundador. Hefets comenzó su carrera como banquera de inversión en TMT en Bank of America, pasó a la compra de activos inmobiliarios de gran capitalización en TPG y, a continuación, se convirtió en directora de producto en Square. Antes de poner en marcha Divvy, Hefets dirigió la práctica de inversión en tecnología financiera de DFJ.
2.) Brian Ma: Former CEO y Cofundador. Se incorporó a Zillow como becario cuando contaba con 15 personas y fundó Decide.com, que fue adquirida por eBay. Más adelante en su carrera, se convirtió en emprendedor residente en HVF, el estudio de startups de Max Levchin que incubó Affirm, Yelp y Glow.
3.) Nick Clark: CTO y Cofundador. Clark había sido director de tecnología en DoubleDutch, un proveedor de aplicaciones móviles para eventos, e ingeniero de desarrollo senior en Microsoft.
3.) Tiffany Li: VP y Cofundador. Anteriormente fue inversora en Anthos Capital y más tarde trabajó en HVF, al igual que Birna Ma. Se unió al equipo fundador de Divvy y se centró en las ventas.
🗣️ Recomendación Equipo:
Para iniciar con éxito esta idea de negocio en España, creemos que los perfiles primordiales serían: uno similar al de Adena, con un background de banca de inversión y gestión de compra de activos inmobiliarios, un CTO y un VP of sales, el cual si estuviera previamente en el mundo del Real Estate, mejor.
Conclusión y éxito
💡 Actualmente España se está quedando sin propietarios, y las perspectivas a medio/largo plazo no mejoran. Los jóvenes, ya sea por cambio de preferencias vitales o por dificultad de acceso a la compra de la vivienda, están en mínimos históricos de compra de vivienda. Cabe resaltar que uno de los puntos más relevantes para lanzar este negocio, es el apartado legal, ya que España consta de mayor números de leyes a la vivienda que EEUU. Aún así, la oportunidad, el timing y el mercado son perfectos, y este modelo puede encajar muy bien en territorio nacional si se llega a encontrar el encaje legal.
🚀 Ejemplos de empresas similares vendidas:
6bn$ - Home Partners of America: HPA tenía un modelo similar de Rent-to-own como Divvy, aunque enfocado a compras de viviendas de renta más elevada. La empresa operaba en 41 mercados y fue adquirida por Blackstone por 6.000 millones de dólares en 2021.
16bn$ - Progress Residential: En 2020, American Homes 4 Rent adquirió Progress residential, creando la mayor empresa de alquileres unifamiliares en Estados Unidos, con más de 80.000 viviendas en su cartera.
¿QUIERES MÁS PARA LANZARTE Y FUNDAR ESTA EMPRESA?
1.) Imagínate, tener un Business Plan, una estrategia de Go-To-Market, una aproximación del MVP y un Pitch Deck de la idea, entre muchas otras cosas: escribenos en team@boostupvs.com 🚀 🚀 🚀
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